对于有道德倾向的投资者来说，最近最常见的策略是筛选出某些行业，如赌博、烟草和石油和天然气生产。
但随着疫情和极端天气事件将人们的注意力集中在环境和社会不平等等问题上，投资者越来越多地寻找直接机会，利用他们的储蓄做出积极的改变。
根据全球影响力投资网络(GIIN)的估计，2022年全球影响力投资首次超过1万亿美元(1.57万亿美元)。在澳大利亚，该行业从2021年的300亿美元增长到2022年的590亿美元，几乎翻了一番。
Melior Investment Management首席执行官露西?斯蒂德(Lucy Steed)表示:“我们看到，基金正从单纯的负面筛选，转向为投资者提供接触专注于结果的专业经理的机会。”该公司运营着成立4年的澳大利亚影响力基金(Australian Impact Fund)。
影响力投资旨在产生积极的社会或环境影响以及财务回报，而可持续投资主要涉及排除不符合某些环境，社会和治理(ESG)标准的特定行业或公司。
尽管增长迅速，但与其他主要市场相比，澳大利亚采用影响力投资的速度较慢。
GIIN的数据显示，过去5年，影响力投资在美国和加拿大的年增长率为53%，在欧洲的年增长率为33%。同期，澳大利亚和新西兰的年均增长率为16%。
澳大利亚联合基金公司社会基础设施基金总经理路易斯·卡希尔-马尔沃格说，部分原因是投资者无法衡量他们的财务决策的影响。
她说，越来越多的投资者希望把钱用于做好事，但当被问及希望产生什么样的影响时，他们感到困惑。
“这是影响力投资真正发展的地方，因为人们并不真正知道。他们希望它产生社会影响，但他们不知道如何衡量它。没有行业标准或基准。”
澳大利亚团结协会试图通过与澳大利亚社会风险投资公司(Social Ventures Australia)合作开发其社区与社会价值(CSV)框架来解决这一问题，通过该框架，澳大利亚团结协会可以将其积极影响的价值以美元计算——估计在2022-23财政年度将达到17.6亿美元。
该集团管理着该国最大的残疾人住房基金之一，一个有23年历史的医疗保健财产基金，一个儿童保育财产基金，并通过投资管理公司Altius管理可持续现金和固定利率基金。
卡希尔-马尔沃格表示，该集团的影响力投资方法主要是从其作为一家大型非上市房地产所有者的角度形成的。
她表示:“对我们来说，良好的尽职调查对社会产生了影响，就像你在更传统的商业地产中所做的那样。”“我们在问同样的问题，我们在考虑应用同样的投资基本面，但我们在考虑社会影响。”
她表示，设立独立的基金管理公司带来了关键的不同，因为他们对各自的行业、策略和关系有着深入的了解，可以抓住最佳机会。
感兴趣的领域包括医院、医疗中心、老年护理设施、儿童保育资产和学生住宿。基金经理会考虑潜在的财务回报，但他们也会评估资产的社会价值，看看是否有足够的需求来支持这种回报。
这些基金面向一系列投资者，其中一些面向散户，另一些适合批发投资者，而发展基金则面向机构投资者。
较新的基金管理公司Melior也有类似的方法，但更适合上市投资领域，采用四步投资流程。
最初，它将寻找对联合国可持续发展目标做出积极贡献的公司。一旦这一障碍被清除，流程将进入使用专有框架的ESG评估阶段。
斯蒂德表示，Melior的方法与传统基金管理公司不同，因为它只把财务评估视为第三步，而不是主要的决定因素。最后一步是投资组合构建，该基金通常持有30-35只股票。
这种方式带来了广泛的影响力，有可能投资于银行、医疗保健、可持续基础设施，甚至是致力于增加可再生能源结构的矿商。它唯一积极避开的行业是化石燃料生产商。
4年来，该基金每年增长400%，比基准指数高出约100个基点。它的目标是批发投资者，但也可以通过Hub24、Netwealth和Insignia等顾问平台以及Colonial First State的Thrive+向散户投资者提供服务。
斯蒂德说:“我们看到人们对零售领域的兴趣越来越大，尤其是考虑到人们对‘漂绿’的关注。”“他们想要更复杂的结果报告，他们想看到更多的持股细节，对积极的企业管理有更多的了解。所以像我们这样的产品正变得越来越有吸引力。”
