“我觉得我的财务状况正在失控。我用贷款来偿还其他贷款。”
26岁的数字营销高管戴斯蒙德(Desmond)选择了化名，他讲述了自己最初使用“先买后付”(BNPL)服务的几次经历，这项服务最终让他在两个月内欠下了超过1.5万令吉的债务。
他补充说:“情况变得如此糟糕，以至于我不得不申请信用卡余额转账，以确保我有足够的现金流来满足付款期限。”
Desmond的经历揭示了用户在冒险进入BNPL服务世界时可能面临的潜在陷阱和挑战，揭示了看似方便的解决方案如何迅速转变为导致不必要超支的滑坡。
BNPL服务已经成为一种流行的支付方式，它允许个人立即购买，同时将付款金额分成更小、更实惠的分期付款。
肯研究公司(Ken Research)的一份报告将马来西亚BNPL行业的激增归因于疫情期间和之后电子商务的指数级增长，以及该国年轻、精通技术、对价格敏感的消费者群体。
马来西亚金融教育素养协会(MyLife)是一个旨在通过教育提高马来西亚人金融素养的组织，其创始主席Amy Seok解释说，在疫情带来的金融不确定性期间，先买后付(BNPL)服务成为管理现金流的一种手段，而无需立即承担全额付款的负担。
“BNPL服务可以被视为传统信用卡或后付费公用事业的现代替代品，为消费者提供了获取信贷的不同途径。
她补充说:“这项服务可能会吸引那些没有资格获得传统银行信贷安排的人士，因为它提供了另一种信贷来源，审批标准可能更宽松。”
埃米尔·卡马鲁扎曼(Emir Kamaruzzaman)是一名内容创作者，他使用自己的平台千禧金融(the Millennial Finance)来帮助简化个人理财问题，他对此也有类似的看法，他表示，与信用卡等传统信贷额度相比，BNPL服务的准入门槛要低得多。
“事实上，几乎所有马来西亚人都可以获得廉价信贷来购买他们买不起的东西，这是BNPL服务的一个巨大拉动因素。
他补充说:“使用这些服务的无缝性，加上较低月租费的吸引力，进一步推动了它们的使用。”
负担能力错觉
虽然BNPL服务确实提供了前所未有的支出便利，但在无处不在的广告压力下，消费者发现在监控自己的支出方面更具挑战性。
容易获得信贷，再加上冲动的消费习惯，是导致戴斯蒙德走上超支之路的主要原因，最终陷入了不可持续的债务。
“看到我的采购订单被分解成更小的付款，让我觉得我根本没有花多少钱。
“每个月只花100令吉买最新款的智能手机会让你自我膨胀。
他说:“接下来，你会发现自己欠了各种供应商数千林吉特，这一切都是因为最初的付款在当时看来是可控的。”
东姑阿都拉赫曼管理科技大学社会科学系副院长Lai Chooi Seong副教授表示，BNPL付款可以让个人获得所需的产品或服务，而无需预先支付全额费用，从而为个人提供即时满足感。
“利用技术、社交媒体工具和无缝的跨境购买选择，BNPL服务战略性地利用心理因素来激励和刺激消费者支出。
她补充说:“即时满足的心理欲望是消费者行为的强大驱动力，也是这一战略的一个关键方面。”
马来西亚诺丁汉大学社会科学系助理教授Au Kah Mun博士进一步阐述了这一点，强调BNPL服务也倾向于制造一种商品可负担性提高的错觉。
她解释说，虽然这样的消费确实给消费者带来了一种舒适感，但这并不等同于实际收入的增加或购买力的增强。
“尽管提供了灵活的支付方式，但商品价格仍然很高，尤其是在通货膨胀的环境下。这种感知到的灵活性不能也不应该被误认为是购买力的增强。”
她补充说，BNPL服务创造的可负担性观念可能会在潜意识中混淆消费者，使他们难以认识到自己对特定商品的实际需求。
这种困惑往往会促使用户过度购买，给他们的长期财务战略蒙上阴影。
Au说:“如果不加以控制，这些习惯会导致退休或应急基金的准备金减少，并阻碍为即将到来的重大购买提供资金的能力，最终导致对债务的更大依赖。”
埃米尔回应了类似的担忧，强调在不利条件下利用BNPL服务时，个人积累债务的可能性超出了他们的能力。
“在缺乏财务知识的情况下承担过多的贷款可能会危及你的现金流。虽然每月50令吉似乎负担得起，但它可以而且将会在多次购买中累积起来，”他说。
支出少
另一方面，一位29岁的化学工程师认为BNPL服务是管理不可预见费用的宝贵盟友，特别是当即时付款与预算限制相冲突时。
“对于酒店预订或家具等重大采购，我转向了BNPL选项。我不需要提前积累一大笔现金，这让我很欣慰。”
然而，她强调，重要的是要对自己保持一个清晰的BNPL交易记录负责。
“每当我选择BNPL服务时，我都会注意跟踪并为即将到来的付款预留一定的金额。
她补充说:“我发现这种方法在防止超支方面非常有用，同时还能享受将大额购买分成更容易管理的金额的便利。”
Au指出，如果消费者在他们的经济能力范围内保持负责任，BNPL支付可能是有利的，并指出“它提供了一种暂时释放现金的便捷方式，但这不应该被视为理所当然”。
“对于消费者来说，在记录所有支出的同时制定支出计划是至关重要的。
她说:“将至少20%的收入用于储蓄和投资，可以确保在他们的经济能力范围内实现近期和长期财务目标。”
根据埃米尔的说法，用户需要为他们的购物需求设定一个现实的预算，同时在选择BNPL服务之前定期评估他们的财务状况。
“你必须首先问自己为什么要购买。如果这是一笔你并不真正需要的可自由支配的支出，如果你不能提前支付，你就不应该买它。
他补充说:“我的经验法则是，如果买不到两件，我就买不起。”
这条规则背后的想法是，如果你不能在不紧张预算的情况下轻松地购买两件特定的物品或服务，那么这可能表明购买超出了你目前的经济能力。
呼吁加强管制
随着《消费者信贷法》(CCA)的第一阶段迫在眉睫，它承诺对非银行信贷提供者进行适当的监管，这标志着监管各种金融活动的关键一步，包括蓬勃发展的BNPL部门。
黎智英强调，政府需要采取平衡的方法，以促进负责任的金融行为，保护消费者，并鼓励普惠金融。
“通过概述条款、费用和条件，同时防止任何可能对消费者产生不利影响的不公平或欺诈行为，法规在保持透明度方面发挥着关键作用。
她补充说:“实现平衡的方法对于促进负责任的金融行为、保护消费者和鼓励普惠金融至关重要。”
石教授评价说:“第1阶段(2024～2025年)的CCA的制定，表明了政府对消费信贷的持续规制。”
她强调了有效监管的重要性，以确保只有持牌数字银行家或金融机构提供BNPL服务，并指出“充分的监管对于保护消费者利益、确保公平做法和维护金融体系的稳定至关重要”。
“适当的监管可以为负责任的贷款提供框架，透明地披露条款，以及解决消费者投诉的机制，最终通过促进公平和安全的金融环境使消费者受益。”
她说:“缺乏这样的监管可能会给消费者带来风险，因此监管环境必须发展，并应对与BNPL服务相关的挑战。”
在监管框架公布之前，石教授敦促消费者对BNPL服务采取谨慎的态度，理由是消费者理解和金融教育方面的挑战仍然需要解决。
“BNPL服务的有效性取决于金融教育体系的实力。有必要建立健全的金融教育基础设施，以确保负责任和知情地使用这些服务。”
埃米尔也表达了类似的观点，他认为BNPL支付可以让用户在负责任地使用时变得更加谨慎和意识到自己的消费习惯。
“对我来说，信用只是一种工具，取决于我们想如何使用它。我是信用卡的超级粉丝，我几乎只用它来支付我所有的费用。
他总结道:“只要你知道如何负责任地使用信贷，信贷是你财务工具包中非常有用的工具，BNPL也不例外。”
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