PETALING JAYA：分析师对Solarvest控股有限公司最近收购机电公司Kee Ming electrical Sdn Bhd (KMESB) 30%股份的消息总体持积极态度。
该股份价值1530万令吉，预计收购将在2025年第一季度完成。
该交易包括在三年内累计2000万令吉的利润保证，其中600万令吉将在2025财政年度（FY25）确认，剩余的1400万令吉将在FY26和FY27中分摊。
KMESB是机电工程、采购、建设和调试（EPCC）领域的关键参与者，专注于商业、工业和太阳能发电厂。
Kenanga Research在分享其对该交易的看法时表示，KMESB有限的太阳能业务和独特的客户群将为双方创造战略机会。
其中，Solarvest和KMESB将能够利用他们的互补优势，扩大他们的市场范围，并释放增长机会。
“整合承诺成本和运营协同效应，特别是在Solarvest的太阳能EPCC项目中。凭借2亿令吉的订单，KMESB在未来两年提供了强大的收入可见性，”研究机构表示。
同样在同一份报告中，菲利普资本研究公司（Phillip Capital Research）表示，它认为这笔交易将带来收益增长，其26财年的市盈率（PER）为7.3倍，低于Solarvest的22倍。
“我们预计此次收购将使Solarvest的FY26至FY27收益提高3%。截至25财年第二季度，Solarvest拥有1.3亿令吉的现金余额，可以轻松地为收购提供资金。
菲利普资本研究公司补充说：“收购后，我们估计净负债水平将从目前的0.17倍增加到0.22倍。”
话虽如此，Kenanga Research将Solarvest的25财年和26财年收益预测分别上调了3%，以反映收购带来的收益增长。该研究机构还将其目标股价上调2%，至每股1.99令吉，评级为“强于大盘”。
它补充说：“我们喜欢Solarvest，因为马来西亚可再生能源（RE）市场的光明前景，它在太阳能EPCC领域的市场份额超过30%的主导地位，以及它强大的盈利可见性，这是由可观的未完成订单和投标书以及经常性收入支持的。”
尽管在交易最终敲定之前没有对其盈利预测做出任何调整，但菲利普资本研究（Phillip Capital Research）维持了对Solarvest的“买入”评级，目标价为每股2令吉。该研究机构表示，它看好Solarvest，因为它是太阳能可再生能源领域的主导企业。柜台昨日收跌2.96%至1.64令吉。
