本文最初发表于MarketBeat网站
由于其在网络安全领域的领先地位，Palo Alto Network（纳斯达克股票代码：PANW）的股价多年来一直呈上升趋势，并将持续多年。它是全球领先的网络安全提供商，其业务得到了企业和行业越来越多地使用数字化的支持，同时网络威胁呈指数级增长。最新数据显示，到2024年，网络安全事件的速度将超过50%，预计在人工智能的帮助下，网络安全事件将继续增长。随着威胁的增加，缓解的时间和成本也在增加，这使得网络安全和帕洛阿尔托对全球经济至关重要。
帕洛阿尔托第一季度的业绩证明，它向平台化的转变是正确的。该公司首席执行官表示，平台化对网络安全成果至关重要，企业已经意识到这一点。这意味着帕洛阿尔托的季度收入比去年增长了13.8%，这主要得益于NextGen Security ARR和RPO的高两位数增长。该公司关键产品的ARR同比增长40%，达到45亿美元，约占预期年收入的50%，总收入较上一季度环比加速增长。产品销售额增长了3.7%，而包括NextGen产品在内的订阅量增长了16.1%。
利润率方面的消息不错。由于旨在推动下一代销售的免费赠品和价格激励措施，该公司的毛利率预计会出现收缩，但低于预期。毛利率仅下降了80个基点，但由于平台化的努力，运营业绩也有所改善。GAAP净收入增长76%，调整后为13%，调整后收益为1.56美元，比MarketBeat报告的预期收益高出0.08美元，同比增长13%，加上有利的指引。
由于发展趋势，该公司提高了第二季度和全年的指导。该公司预计，第二季度和全年NextGen ARR和RPO将保持两位数的高增长率，调整后每股收益目标为6.33美元，高于市场普遍预期。重要的一点是，分析师对这一消息印象深刻，这推动了升级周期。
MarketBeat追踪的第一批分析师的修正包括多次上调目标价，并上调了与2024年趋势一致的预期。Rosenblatt将该股评级从持有上调至买入，与市场普遍看法一致，并将目标价上调至425美元。425美元的目标将是股价的又一个历史新高，也是修正趋势所显示的更高水平的垫脚石。从高端区间来看，该股未来12个月将涨至450美元，较关键支撑位目标位上涨15%。
帕洛阿尔托网络公司不支付股息，也不回购大量股票，而是通过其他方式为股东提供价值，投资并提高业务和股东价值。第一季度的资产负债表亮点包括现金和资产的增加，以及流动负债和总负债的减少。最终结果是股东权益在去年增长24%的基础上增加了14.3%。由于收入增长和现金流前景，预计2025年和2026年股本将继续增长。
消息发布后，股票价格回落，表明市场期待好消息。然而，市场仍高于380美元附近的关键支撑位，并可能确认该水平的支撑位。在这种情况下，市场也将确认11月初突破高点所显示的上升趋势的延续。否则，在重新获得牵引力并继续上升趋势之前，这个市场可能会跌至360美元或更低。
