临床和实验室解决方案提供商Teknova(股票代码:TKNO)报告称，2024年第一季度收入同比增长2%，标志着今年的稳健开端。该公司的收入也比2023年第四季度环比增长了18%。
这一业绩归功于多样化的客户群和新产品的推出，如AAV- tek AAV稳定器和Build-Tek。该公司的成本管理策略使调整后的EBITDA比去年增加了230万美元。Teknova重申了其2024年的收入指导，预计将达到3500万美元至3800万美元，并对市场环境和长期成功保持乐观。
Teknova的收入同比增长2%，环比增长18%。
公司的客户多样化它确保没有单个客户占收入的10%以上。
调整后的EBITDA比上年增加230万美元。
Teknova维持其2024年全年收入3500万美元至3800万美元的预期。
该公司推出了新产品，包括AAV- tek AAV稳定器和Build-Tek。
预计2024年全年自由现金流出将低于1800万美元。
Teknova期待着一场风暴印度市场环境2025年初的政府。
公司的新设备已投入使用Nal和co贡献收入。
临床解决方案部门7%的收入增长支持了积极的长期前景。
该公司全年现金流出1800万美元。
Teknova的员工人数比去年减少了31%，降至174人。
积极的费用管理预计将在2024年第二季度节省约800万美元。
该公司预计，约70%的增量收入将来自美国随着更多的产品通过新设备，对毛利润做出贡献。
今年晚些时候，三家细胞和基因治疗客户将进入III期临床试验，预计将在2025年底至2026年实现商业化。
从所提供的财报电话会议摘要中没有具体的亏损报告。
资本支出在过去两年中大幅减少，预计每年将维持在200万美元左右。
计划对数字基础设施进行投资，以支持新的功能和服务。
该公司已经在与三家细胞和基因治疗客户中的一家合作，从生产的角度来看，他们正在进行第三阶段的试验。
总之，Teknova 2024年第一季度的财务业绩显示出稳定的增长和有效的成本管理。该公司继续使其客户群多样化，并通过新产品进行创新，在不断发展的临床和实验室解决方案市场中取得长期成功。
Teknova最近的收益报告反映出这家公司正在经历复杂的财务环境。根据InvestingPro的数据，Teknova的市值为7307万美元，在生物技术领域相对不高。这与2024年第一季度1.85%的收入增长相辅相成，表明该公司有能力在市场挑战的情况下增加销售额。
InvestingPro Tips强调，Teknova的股东收益率很高，这可能对寻求优先考虑股东回报的公司的投资者具有吸引力。另一方面，该公司正在迅速烧钱，分析师预计该公司今年不会盈利。这是潜在投资者需要考虑的一个关键点，因为它可能会影响公司维持运营和长期增长的能力。
Teknova的负债水平适中，其流动资产超过了短期债务，这表明该公司拥有合理的缓冲，可以在短期内管理其财务承诺。然而，值得注意的是，该公司股价在过去三个月大幅下跌，这可能表明市场对该公司的未来前景持怀疑态度，也可能为逆向投资者提供了一个潜在的买入机会。
对于想要深入了解Teknova财务状况和未来前景的投资者，可以在http://k1.fpubli.cc/file/upload/202405/19/eke5s2dezua上获得更多的InvestingPro提示。这些建议提供了有价值的见解，这些见解可能不会从标准的财务报表或收益报告中立即显现出来。对于那些有兴趣获得这些见解的人，使用优惠券代码PRONEWS24可以获得一年或两年一次的Pro和Pro+订阅额外10%的折扣。Teknova还有7个额外的InvestingPro提示，每个提示都提供了对公司业绩和潜力的独特视角。
接线员:您好，谢谢您的等待。欢迎参加Teknova 2024年第一季度财务业绩电话会议。此时，所有参与者都处于仅听模式。演讲结束后，将有一个问答环节。[接线员说明]请注意，今天的会议正在录音。现在我想把会议交给今天的第一位演讲者，Jennifer Henry，市场部高级副总裁。请继续。
珍妮佛·亨利:谢谢，接线员。欢迎参加Teknova公司2024年第一季度财报电话会议。今天和我一起主持电话会议的是Teknova总裁兼首席执行官Stephen Gunstream;以及Teknova首席财务官马特·洛厄尔，他将做准备发言，然后回答你们的问题。特此提醒，我们在本次电话会议中所作的前瞻性陈述，包括有关公司业务目标和财务业绩预期的陈述，存在可能导致实际事件或结果不同的风险和不确定性。有关这些风险因素的其他信息包含在公司今天早些时候发布的新闻稿中，并且在公司向美国证券交易委员会提交的各种文件中有更全面的描述。今天的评论反映了公司目前的观点，这些观点可能会因新信息、未来事件或其他因素而改变，公司没有义务或承诺更新其前瞻性陈述，除非法律要求。公司管理层认为，除GAAP结果外，非GAAP财务指标在评估公司财务业绩及其业务战略的有效性时可以提供有意义的见解。因此，我们将在本次电话会议期间对我们的某些业绩使用非公认会计准则财务指标。GAAP与非GAAP财务指标的对账包含在我们今天下午发布的新闻稿中，该新闻稿发布在Teknova和SEC的网站上。非公认会计准则财务指标应始终被视为仅作为根据公认会计准则编制的财务指标的补充，而不是替代或优于。本报告中的非公认会计准则财务指标可能与其他公司使用的类似名称的非公认会计准则财务指标不同。另外请注意，公司已经发布了一份补充幻灯片，以配合今天准备好的发言。它可以在Teknova网站的投资者关系部分和今天的网络广播中访问。现在我把话筒交给斯蒂芬。
Stephen Gunstream:谢谢你，Jen。下午好，感谢大家参加我们2024年第一季度的财报电话会议。Teknova是生命科学行业关键试剂的领先生产商，加速新疗法、疫苗和分子诊断的引入，帮助人们活得更长、更健康。我们以较短的周转时间生产高质量的客户代理，我们可以随着客户将产品从发现推进到商业化而扩大规模。我们在2024年有一个强劲的开端，收入、调整后的EBITDA和现金流出符合我们的预期。从收入的角度来看，与2023年第四季度相比，我们看到了140万美元的连续增长，即18%，总体增长2%，特别是临床解决方案增长7%。我们还感到鼓舞的是，我们2024年第一季度的收入是由各种各样的客户推动的，没有直接客户占收入的10%以上。我们的临床解决方案客户数量持续增加，为这些客户将其疗法转向商业化提供了一个长期的积极指标。总而言之，我们对2024年3500万至3800万美元的全年收入指导仍然充满信心。除了收入方面的稳定表现外，从成本管理的角度来看，我们正在提前执行计划。Matt将提供有关我们运营和资本支出的更多细节，但在较高的层面上，我们已经开始看到我们在2024年第一季度的成本控制工作所带来的好处。我们第一季度调整后的EBITDA比去年增加了230万美元，这一季度的营收与去年同期相似，我们预计全年现金流出将达到或超过1800万美元的指导目标。在操作上，我们执行得很好。与2023年第四季度相比，我们的新工厂现在的收入是第一季度完成的工作订单的四倍多。我们最新的最先进的设施，质量管理体系和专用流程和设备的结合使客户能够在几周内收到定制的研究或临床级试剂，而不是几个月。例如，在1月份，我们加入了一个新客户，该客户需要大量不同的定制试剂用一次性袋子交付。我们能够在客户下订单后不到六周的时间内交付近20个定制缓冲器。我们相信这种快速的周转时间，特别是对于首次订单，比市场上的其他供应商要快得多。最重要的是，我们允许客户按计划进行临床试验。本季度在推出新产品和新功能方面也取得了成功。首先，在上周的美国基因与细胞治疗学会年会上，我们推出了AAV- tek解决方案的最新产品，AAV- tek AAV稳定器。这种专有配方在AAV下游过滤和净化过程中保护衣壳。在测试了多种血清型后，我们发现使用稳定试剂时，AAV滴度可提高50%。我们还推出了Build-Tek，这是一款首创的定制配置器，提供高质量的可定制缓冲区，周转时间极短，没有最低订货量。我们的定制配置器易于使用，并且通过利用我们的模块化制造平台，Build-Tek产品在几天内发货。我们相信这将使在早期研究和实验设计中需要的多个迭代缓冲区能够定制。最终，这使过程开发科学家能够专注于推进科学，而不是把时间花在混合缓冲液上。最后，我想花点时间谈谈我对市场发展的看法。我相信，在过去几年充满挑战的生物技术环境中，我们正在看到一个稳定的局面。最近生物技术资金的改善，加上我们自己积极的领先指标，如与以前专注于保值的客户的接触和报价的增加，支持了我们更加乐观的前景。考虑到行业融资水平和收入之间的变化通常会有四个季度的滞后，我们认为这些指标表明，2025年初的市场环境将更加积极。总而言之，我们今年开了个好头。我们对过去几年取得的进展感到兴奋，并相信我们处于长期成功的位置。我现在把电话交给马特，让他谈谈财务情况。
Matthew Lowell: Thanks, Stephen. Good afternoon, everyone. Results for the first quarter of 2024 from a revenue perspective were similar to the first quarter of the prior year, but an 18% increase sequentially. Overall, we delivered solid financial results for the first quarter 2024. Total revenue for the first quarter of 2024 was $9.3 million, a 2% increase from $9.1 million for the first quarter of 2023. Lab Essentials products are targeted at the Research Use only or RUO market and include both catalog and custom products. Lab Essentials' revenue was $7.3 million in each of the first quarters of 2024 and 2023. Lab Essentials' revenue was consistent as the slight increase in number of customers was offset by a slight decline in average revenue per customer. Notably, we have seen a modest increase in the number of Lab Essentials customers compared to the fourth quarter 2023. Clinical Solutions products are made according to Good Manufacturing Practices or GMP quality standards and are primarily used by our customers as components or inputs in the development and manufacture of diagnostic and therapeutic products. Clinical Solutions revenue was $1.7 million in the first quarter of 2024, 7% increase from $1.6 million in the first quarter of 2023. The increase in Clinical Solutions revenue was attributable to an increased number of customers, partially offset by a lower average revenue per customer. Notably, here too, we've seen an increase in the number of Clinical Solutions customers compared to the fourth quarter 2023. We expect revenue per customer to increase over time as customers ramp up their purchase volumes. However, this metric can be affected by the mix of newer clinical customers who typically order less. Just as a reminder, due to the larger average orders in Clinical Solutions compared to Lab Essentials, there can be quarter-to-quarter revenue lumpiness in this category. Gross profit for the first quarter of 2024 was $2.2 million compared to $2.4 million in the first quarter of 2023. Gross margin was 23.8% in the first quarter of 2024, which is down from 26.6% in the first quarter of 2023. The decrease in gross profit percentage was primarily driven by increased overhead costs, largely depreciation expense following the completion of our new manufacturing facility in mid-2023, partially offset by reduced headcount. Operating expenses for the first quarter of 2024 were $10.2 million compared to $11.4 million for the first quarter of 2023. Excluding the non-recurring charges recorded in the first quarter of 2024 and 2023 of $1.3 million and $0.7 million, respectively, each related to a reduction in workforce, operating expenses were down $1.7 million. The decrease was driven primarily by reduced headcount and spending, in particular in professional fees, despite $0.5 million in one-time non-cash expense related to option repricing in the first quarter 2024. Net loss for the first quarter of 2024 was $8.1 million or $0.20 per diluted share compared to a net loss of $8.8 million or $0.31 per diluted share for the first quarter of 2023. Adjusted EBITDA, a non-GAAP measure, was negative $3.8 million for the first quarter of 2024 compared to negative $6.1 million for the first quarter of 2023. Capital expenditures for the first quarter of 2024 were $0.1 million compared to $4.3 million for the first quarter of 2023. This marks the seventh straight quarter of sequential decreases in capital expenditures. Free cash flow, a non-GAAP measure, which we define as cash used in operating activities plus purchases of property, plant and equipment, was negative $6.7 million for the first quarter of 2024, compared to negative $12 million for the first quarter of 2023. This decrease compared to prior quarter was due to lower cash used in operating activities and significantly reduced capital expenditures. Turning to the balance sheet. As of March 31st, 2024, we had $21.6 million in cash and cash equivalents and $12.1 million in gross debt. Turning to our 2024 guidance and outlook. We are reiterating 2024 total revenue guidance of $35 million to $38 million. At the midpoint, this implies a revenue forecast that is approximately flat compared to 2023. With respect to product categories, we continue to expect approximately 10% growth in Lab Essentials revenue, with the remainder coming from Clinical Solutions revenue. The company continues to manage expenses aggressively while preserving the critical investments we believe will allow us to achieve our long-term growth targets. The company posted operating expenses, excluding non-recurring charges below $10 million for the fourth quarter in a row and stood at $8.9 million for the first quarter of 2024, despite absorbing $0.5 million in one-time non-cash expense related to the option repricing. This trend continues to reflect steps we've taken to reduce operating expenses. In total, the savings generated by the most recent RIF and other associated cost saving measures are expected to reach approximately $8 million on an annualized basis by the second quarter of 2024 when compared to the fourth quarter of 2023. We finished the first quarter 2024 with 174 associates, down 31% from the year ago quarter. While the company saw an increase in free cash outflow compared to the fourth quarter of 2024, this is consistent with the company's expectations for the year and is higher due to certain larger payments only occurring during the first quarter. We anticipate lower average quarterly free cash outflows for the remainder of the year. As such, the company continues to expect free cash outflow of less than $18 million for the full year 2024. With that, I will turn the call back to Stephen.
Stephen Gunstream:谢谢，Matt。总体而言，我们对2024年第一季度的表现感到满意。我们相信终端市场的长期前景仍然是积极的，我们致力于执行我们的战略，帮助我们的客户加速引入新的疗法、诊断和其他改善人类健康的产品。现在我们愿意回答大家的提问。
接线员:谢谢。我们的第一个问题将来自于斯蒂芬斯公司的雅各布·约翰逊。您的电话现在接通了。
雅各布·约翰逊:嘿，谢谢。祝贺这个季度。下午好。Stephen或者Matt，我想，在这一季的临床解决方案上，表现很好。斯蒂芬，我听到你说这个季度没有真正的客户集中，但我听到马特说，嘿，这是一个不稳定的行业。如果我们计算一下第一季度的临床数据，它的趋势可能比全年好一点。所以也许你在这个季度有什么要说的或者你对临床解决方案的前景有什么想法吗?谢谢。
Stephen Gunstream:谢谢，Jacob。是的，我想说，这是一个不稳定的行业，对吧?我们说的是每季度170万美元的订单，其中一些订单可能是50万美元或更多。所以很难把它当作一个单次运行速率。我认为我们还需要再过几个季度才能对全年有信心。但我要说的是，就像我一开始说的，我们没有一个大客户，你们还记得，去年第二季度，我相信下个第二季度，我们确实有一个大客户。所以我只是想确认一下，指出有各种各样的顾客来到这里，这感觉很好。
雅各布·约翰逊:明白了。谢谢你，斯蒂芬。然后可能只是作为一个后续，就在Build-Tek Solutions提供的产品上。如果我没看错的话，这似乎允许顾客上网，在线定制产品。我很好奇他们的策略是自己动手做还是直接找你一起做，也许在网上动手做可以让他们进一步找你。但我只是对它的数字组件和你所做的其他定制解决方案以及背后的策略感到好奇。
Stephen Gunstream:当然。首先，我认为这是对我们过去所做的事情的补充。因此，在这种情况下，我们作为一个定制试剂制造商的周转时间非常快。所以客户可以带着配方来找我们，我们确实看到很多这样的缓冲配方来找我们，我们可以在一周内生产出来，我们对这些定制的缓冲配方的准时交货目前是6到14天，我们95%的时间都是准时交货的。现在，我们的许多客户面临的挑战是，当他们做一个DOE或一个大型实验时，我们的最小订购量是8个。所以你买了8个完全相同的缓冲区，然后你把它扩大到很多。随着时间的推移，我们发现很多客户都喜欢我们的产品，一旦他们把范围缩小到两到三组，但是在早期的发现阶段，他们想要，比如说，在一些范围内增加pH值，或者他们想要调整盐或类似的东西。所以结果是，他们最终这样做了，在内部制作了1l格式的缓冲液。所以在过去的六个月里，我们花了一些时间在寻找一种方法，我们可以制作1升的定制格式，并在一到两天内发货。所以最低订购量低或者没有最低订购量，我应该说，和速度的结合让我们可以把他们在实验室的努力转移给我们，这样他们就可以专注于其他事情。我们确实认为这是一件大事，我想说，两件事。首先，从商业角度，从供应商角度来看，这是一个尚未真正触及的市场，因为快速制作定制缓冲器是一项挑战。我们认为这是一个巨大的市场。当然，我们现在已经开始提供有限的服务，但我们会随着时间的推移而建立。另一个令人兴奋的部分是，这标志着我们的一步将随着时间的推移而扩大，然而，如果你想想我们现在所做的事情的复杂性，我们现在正在做的是在线定制这些订单，给它们定价，把它们输入我们的ERP，然后把它们进入生产车间，引导它通过整个生产环境，并在一到两天内发货。我们认为，随着我们扩大规模，这将为我们如何做到这一点树立一个新的行业标准。所以，是的，我们对此很兴奋。我认为这不是一种同类相食的策略。这在很大程度上是一种互补。我们现在要接触到一些我们以前不能和他们谈论的东西。
雅各布·约翰逊:明白了。谢谢你,斯蒂芬。这是非常有用的背景。我就讲到这里。
接线员:谢谢。请稍等一下我们的下一个问题。下一个问题来自Steven Mah和TD Cowen的对话。您的电话现在接通了。
Steven Mah:很好。谢谢你的问题，恭喜这个季度。也许只是雅各布关于Build-Tek问题的后续问题。是否有现有的公司在做类似的事情，或者你正在建立一个新的市场?
Stephen Gunstream:我想我相信我们是唯一提供这种服务的公司。所以这绝对是一种观点，有很多研究人员花了很多时间在实验室里，混合浓缩物或称量他们自己的粉末来做我们要给他们的东西。他们这样做的原因是因为最小订单量太大，周转时间太长。这就是为什么我们对此非常兴奋。
Steven Mah:好的，明白了。是的，我很感激你给出了每升瓶子的代表性价格，但也许只是谈谈，我知道现在还早，但是对Build-Tek的需求，考虑到成本增加了40%到50%，你能给我们一些早期需求的颜色吗?使用Build-Tek的ROE是多少?这真的是因为你可以在不做批量订单的情况下进行优化吗?这就是价值主张，你是在节省时间和金钱，还是只是帮助我们更好地理解。谢谢你！
Stephen Gunstream:是的，绝对的。首先，在需求方面，我们上周推出了这个。所以，我们仍然处于早期阶段。我们上周参加了ASGCT，挂起了横幅，有很多人过来拍照。然后，老实说，他们很惊讶我们能这么快就完成。对他们中的一些人来说，这确实是一个时刻，他们会说，嘿，这是真正的创新。这很令人兴奋。我现在可以在几天内得到10或20个缓冲，而不是我们在内部做几周。当然，还有一些人一直在做缓冲，他们很高兴不用再做缓冲了。这里有很大的不同，对吧?你是在实验室制作它们，而不是在ISO-5环境下的洁净室。我们有标准化的质量控制测试，这是美国标准，而不是他们自己测量pH值和电导率之类的东西。因此，从他们的角度来看，这是一个时间和精力的问题，而不是外包给我们来做。我认为他们认识到质量和速度，特别是在这些大型实验中，比如说，你试图纯化蛋白质或病毒颗粒或类似的东西，其中pH值的微小变化或盐或添加剂的微小变化实际上意味着高或低产量或高或低纯度的差异。所以我认为这是一种行为上的改变。所以可能需要一点时间来建立并真正转化客户数量。但可以肯定的是，我们已经收到了一些订单，人们对此非常兴奋。
Steven Mah:好的。很感激。颜色是有用的。然后是马特的毛利率。Stephen提到新订单正在通过工厂，我想，你提到的是上季度的四倍。但是你能帮助我们思考一下，当更多的产品通过设备时，我们应该如何考虑毛利率的提高，而你正在摊销更多的设备固定成本吗?谢谢。
马修·洛厄尔:是的。谢谢你的问题，史蒂夫。是的，毛利率杠杆是真实存在的，我认为我们在这里展示了这一点，即使季度环比略有改善。正如我们之前提到的，我们的成本在这一点上基本上是固定的，特别是在生产领域。因此，随着我们收入的增长，我们预计会看到70%左右的增量收入下降到毛利润。与上一季度相比，比去年同期要好一些。你可以看到，在过去的几个季度里，我们的市场占有率是17%到18%。我们已经能够显示出一些收入的增长，这已经开始回升，并或多或少像预期的那样流入毛利率。所以，我认为，随着我们的收入继续增长，你会看到这种杠杆作用，70%左右的杠杆作用会下降到收入中，这就是我们希望在今年继续做的事情。
Steven Mah:好的。明白了。从你的角度来看，毛利率的提高，正如你所追踪的那样?
马修·洛厄尔:是的。是的,当然。
Steven Mah:好的。好的，很好。对我来说就这些了。很感激。
Matthew Lowell:谢谢。
Stephen Gunstream:谢谢你。
接线员:谢谢。等一下我们的下一个问题。我们的下一个问题来自Matt Larew和William Blair的对话。您的电话现在接通了。
Matt Larew:大家好。下午好。斯蒂芬，你提到了一个外部领先指标在改善生物技术资金方面，正如你所暗示的，这需要一段时间才能发挥作用。就内部领先指标而言，我想问两个。一个可能是，如果这个活动有所增加，你可能有多少客户需要资格认证或审核来看看新设施。另一个可能是，你提到了企业中不断增加的客户数量。我很好奇，如果这是新老客户的组合呢?你对这个问题有什么看法吗?
Stephen Gunstream:是的。谢谢,马特。首先，我们有符合新设施条件的客户，我们没有透露目前我们有多少客户，但我们今年已经看到了一些客户。去年我们确实完成了大量的积压工作，但我们现在计划在今年的秋季完成，并挤出更多的工作。所以从这个角度来看，我对他们的现状很满意。当然，当我们现在经历它的时候，它变得更有趣了，工厂里不断地产生工作订单。这是指标的一部分。我想说，你问题的第二部分是我认为更有趣的部分之一，也就是说，当我说我们的客户数量增加时，无论是临床解决方案还是实验室必需品，我们显然非常密切关注临床解决方案的数量。尽管每个客户的平均收入较低，但这个数字在过去的六个季度里一直在持续增长。这对我们来说是非常积极的。我在电话中提到的是，我们确实有一些客户在2022年从我们这里购买了相当多的产品，而在2023年，他们非常注重资本节约，很少或根本不购买。这些客户现在已经开始联系我们，讨论我们今年可以与他们一起做的其他事情，因为他们的规模有所扩大。所以毫无疑问，我认为这是积极的。这些订单到达的时间和我们识别它们的时间目前有点模糊，我们不想指望它，直到我们真正得到订单，然后我们开始生产。
Matt Larew:好的。很明显，在盈利能力和现金使用方面取得了进展，资本支出下降了，马特，你说过连续七个季度都在下降。就像我们现在考虑全年，甚至更长时间，也许只是提醒我们，从收入的角度来看，你们现在有什么样的产能，什么时候我们应该期待像维护资本支出这样的东西开始流入?然后，这是为了支持，我想斯蒂芬你提到了125种新试剂，显然，这个新的战略和服务提供，只是任何额外的投资或行政管理类型的支持，可能需要帮助推动它?谢谢。
马修·洛厄尔:也许我应该从资本支出的问题开始，马特。是的，在过去的两年里，我们看到了资本支出的大幅下降。当然，这在很大程度上是意料之中的。我会说，在这一点上，它们实际上是零，我不希望它一直是零。但很明显，我们只在我们认为绝对必要的地方投资。我们已经进行了大量的投资，所以现在没有太多的理由做更多的事情。我们预计会有一些资本会回升，无论是维护还是一些与内部能力相关的小型增长型资本支出投资。我主要是在设备方面说的。就我们正在谈论的一些其他领域的新能力和投资而言，这些领域将会有一些对数字基础设施的投资，这些东西将需要一些投资来支持。但我想，如果资本支出要从这个水平上升，我不会看到我们大幅增加资本支出，因为它必须这样做。但我认为我们能够维持它。我认为我们每年的收益大约在200万美元左右，这将根据我们所从事的项目而上下波动。但我认为这是一个合理的假设，比我们现在的情况更正常。我不确定我是否回答了你所有的问题，或者还有另一个问题，但请让我知道。
马特·拉鲁:这是主要原因。谢谢,马特。
Matthew Lowell:谢谢你，Matt。
接线员:谢谢。请稍等一下我们的下一个问题。我们的下一个问题来自BTIG的马克·马萨罗。您的电话现在接通了。
Vidyun Bais:嘿，伙计们。我是Vidyun，找Mark。谢谢你回答这个问题。我还是把它控制在1吧。我知道你们讨论过生物技术订购的滞后时间。至于今年晚些时候进入第三阶段临床试验的三个细胞和基因治疗客户，我想，你在第四季度提到过。我很好奇你是否有任何值得注意的早期订购模式或早期对话。谢谢。
Stephen Gunstream:是的。我们不会透露具体客户的细节，但这些客户仍在正轨上，我们已经开始从生产的角度与一个客户合作。所以，所有这些都在上演，就像我们在年初讨论的那样，我们继续讨论如果他们成功地进入商业市场，他们需要什么，这可能是在25年底，26年的时间框架内。
Vidyun Bais:很好。理解。我就讲到这里。
接线员:谢谢。我们的问答部分到此结束。电话会议到此结束。感谢您的参与，您现在可以断开连接了。各位，祝你们有美好的一天。
本文是在人工智能的支持下生成的，并由编辑审阅。欲了解更多信息，请参阅我们的T&C。
