今年以来，公募基金业绩分化显著，首尾差距一度突破100个百分点。截至5月20日，表现最好的华夏北交所精选基金年内收益达73.01%，而表现最差的上海某偏股基金则亏损27.55%。这种巨大差异背后，反映出市场热点的快速轮动和机构调仓带来的影响。
业绩领先的基金主要布局了机构低配的新消费领域，如美容化妆品和宠物食品等赛道。以锦波生物和路斯股份为代表的重仓股，年内涨幅分别达到1.55倍和1.1倍，这些个股由于机构持仓较少，在资金流入时展现出更强的上涨弹性。值得注意的是，部分个股因涨幅过大已接近或超过基金持仓比例限制，这种"超限持仓"反而成为拉动基金净值的重要推手。
相比之下，业绩落后的基金仍重仓持有机构抱团的AI算力等科技板块。这些过去两年涨幅较大的赛道，由于机构持仓集中，面临较大的调仓压力。类似情况也出现在QDII基金中，重仓美股科技股的产品表现不佳，而提前布局低配港股医药板块的基金则取得较好收益。
多位基金经理表示，当前更关注存在预期差的低配赛道。他们认为，被压制的消费领域由于机构持仓较少，在资金回流时往往能产生更大涨幅。而高预期的科技赛道虽然热门，但继续上涨面临较大阻力。部分基金已开始减持涨幅过大的科技股，转而增持消费等低估值板块，这种策略调整在一定程度上抓住了市场风格转换的机遇。
基金首尾“一度”破100%！预期差成基金弹性来源
券商中国
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长三角百亿基金助力LP投资新机遇
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医药行业太火了！券商策略会人挤人，连TMT基金都来抢筹
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6只ESG基金周跌 主题产品收益不及泛ESG一半
每日经济新闻品牌价值研究院持续关注ESG公募基金市场表现，定期发布ESG基金周榜，为投资者提供专业参考。最新一期榜单统计了6月9日至6月13日的基金表现情况，数据显示本期上榜基金整体呈现回暖趋势。从整体表现来看，泛ESG主题基金优于纯ESG...
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"天弘基金启动金融知识普及行动 助力全民理财素养提升"
天弘基金于2025年5月15日正式推出品牌吉祥物"小弘花"，这个以赤丹山茶花为设计灵感的形象，象征着谦逊、希望与新生。作为"天弘首席涨涨官"，小弘花以乐观开朗的ENFJ人格特质，致力于为投资者传递市场动态，普及基金知识，陪伴投资者在理财道路...
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基金销售子公司罕见获批，差异化路径成突围关键
近日，易方达财富管理基金销售（广州）有限公司获批成立，成为国内第九家基金销售子公司。基金销售子公司自2012年起步至今已有13年历史，但在基金销售市场中的表现并不突出。数据显示，目前仅有3家基金销售子公司进入全市场基金销售机构公募基金销售保...
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新药基金提前发售，抢占投资先机
近期医药板块估值快速拉升，多只医药主题基金纷纷宣布提前结束募集。这一现象反映出基金公司正从追求首发规模转向注重投资者体验的新趋势。为避免高位入市带来的净值波动风险，多家基金公司选择缩短募集时间，抓紧当前医药赛道的建仓时机。东方阿尔法健康产业...
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近日，泡泡玛特旗下LABUBU系列潮玩在拍卖市场创下惊人成交记录。6月10日，全球唯一一只薄荷色LABUBU在上海永乐2025春季拍卖会上以108万元高价落槌，另一款限量版棕色LABUBU也拍出82万元。这一现象引发市场广泛关注。来源：泡泡...
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最近，一位95后基金经理因为工位上摆满泡泡玛特玩偶而走红网络。这位年轻的基金经理名叫谢添元，来自鹏华基金。作为一名从小痴迷动漫、电玩的北京男孩，他对潮流文化和IP有着天然的敏感度，这也成为他投资理念的重要底色。谢添元2019年从清华经管毕业...
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"浮动费率基金重磅推出：收益越高费用越高，收益越低费用越低"
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