对于希望在房地产阶梯上站稳脚跟的房地产投资者来说，不需要巨额支出和印花税等前期成本，也不需要分散投资组合，房地产辛迪加正变得越来越受欢迎。
根据澳大利亚证券和投资委员会(Australian Securities and Investments Commission)的数据，在澳大利亚，银团房地产基金管理的总资产从2016年的300亿美元增长到2022年的450亿美元，复合年增长率为8.5%。
就像同事们希望每周集中一次资源，在乐透彩票中发财一样，房地产辛迪加是一种直接的房地产投资，众多投资者将资金集中在一起投资房地产。
这种投资者资金的汇集为投资者提供了投资商业、零售或工业物业的机会，否则投资者可能会因过于昂贵而无法直接收购。
投资者可以是个人、自主管理的退休基金、信托和公司。
银团房地产投资通常涉及以下内容:
结构:投资者汇集资金购买房地产资产，由辛迪加领导或物业经理管理。
资产类型:包括商业地产、住宅开发项目、工业用地和综合用途开发项目。
投资期限:根据项目的性质，通常为中长期。
回报:投资者通过租金收入、物业增值或两者兼而有之获得回报。
这些资产不是由个人持有，而是由专业管理的单位信托基金持有，并由专业的基金管理团队监督。
投资者购买信托的单位，一旦开发的产品或资产被出售，作为回报，他们将获得项目回报的相应比例——和/或，在商业地产的情况下，从相关租户的租金收入中定期分配。
SMATS Group的财团经理Glenn Hitch表示，辛迪加有其优点和缺点，具体而言，它归结为基础资产，如何管理风险以及如何构建和保护投资者。
他指出了利弊:
没有印花税
没有外国买家费用
无资本利得税
没有法律费用
无销售提成(不同于物业的正常处置)
固定及保证回报
低入职资本
没有财产的实际所有权(如果资产积累是投资目标)
没有创造长期被动收入的能力
投资在一定的时间、利率和类型内是没有流动性的
无股权可用
是啊只有优惠贷款协议可用，投资者的控制权最小
希契表示，在开发项目的股票和债券方面都存在辛迪加。
“同时拥有股票期权和债券期权为投资者提供了一系列取决于其风险状况的选择。
“债务的结构可以为资产提供担保，并提供固定利率，而股权回报通常基于业绩。
“银团投资或直接房地产投资的关键是了解潜在项目的属性、融资结构和项目管理团队的交付能力。”
澳大利亚银团房地产市场经历了几个阶段:
21世纪初出现了早期增长，随着投资者寻求多元化和获得更大房地产的机会，银团房地产投资获得了吸引力。
随着全球金融危机(GFC)后市场的复苏，国内外投资者的兴趣增加，市场随之复苏。
在过去十年中，银团房地产投资的受欢迎程度随着市场情况和监管变化而波动。
APIL投资者关系和融资部门的Michael Lee表示，受电子商务增长和仓储空间需求的推动，工业和物流地产的银团投资激增。
“住宅开发项目，特别是在悉尼和墨尔本等主要城市，尽管最近价格出现了调整，但仍在继续吸引辛迪加投资者。
“疫情最初造成了不确定性，导致新辛迪加的形成暂时放缓，但此后市场已经反弹，特别是在医疗保健、儿童保育和工业地产等能够抵御经济衰退的行业。
“坊间证据表明，尽管投资者对银团房地产的兴趣仍在继续，但他们已变得更加谨慎，在寻找风险较低的机会，更喜欢拥有可靠记录的老牌银团管理公司。”
为投资者购买和管理房产的辛迪加通常收取约为购房价格2%的费用，以及0.7%至0.8%的年费，再加上超过门槛的回报率20%的绩效费。
辛迪加通常在固定期限内成立，通常为3至7年。投资者每月或每季度获得租金分配，并在房产出售后分享任何资本收益。
回报因资产类别、质量和辛迪加的能力而异。在投资的整个生命周期内，每年5%至7%的年分配和10%至13%的总回报率是可以实现的。
利率、通货膨胀和经济增长对银团房地产投资的表现起着重要作用。最近的利率上升导致房地产市场降温，影响了辛迪加的回报，并促使一些投资者重新评估自己的风险敞口。
ASIC建议考虑银团房地产投资的投资者考虑:
尽职调查:彻底审查辛迪加经理，并评估标的资产的风险状况。
多元化:有限公司考虑在不同的房地产类型和地理位置进行多样化投资，以降低风险。
监管意识:保持消息灵通关于可能影响银团投资的法规变化。
ASIC白皮书指出，根据现有数据和轶事证据，近年来，银团房地产投资在澳大利亚既没有明显增加也没有明显减少。
相反，随着投资者偏好、资产类别焦点和市场动态的变化，它已经发生了演变。
ASIC表示:“虽然某些细分市场(如工业地产)的兴趣有所增加，但由于经济不确定性和监管变化，其他细分市场面临挑战。”
