为了解决加拿大的住房危机，副总理兼财政部长弗里兰（Chrystia Freeland）于9月16日宣布了对抵押贷款规定的新修改，将于12月生效，旨在让人们更能负担得起住房。
第一个重大变化是提高担保抵押贷款的价格上限，将其从100万美元提高到150万美元。
在加拿大，如果潜在购房者的首付低于20%，他们就必须购买违约保险。抵押贷款保险保护贷款人免于违约，并帮助消费者以低至5%的首付购买房屋。在此公告之前，保险只适用于价格在100万美元或以下的房屋。
第二个变化是摊销期的延长。在今年之前，需要抵押贷款违约保险的购房者的分期偿还期限被限制在25年。
今年8月，政府放宽了限制，允许首次购房者购买新建住房，分期偿还期限为30年。现在，这一政策已经扩大到允许首次购房者购买任何房屋。此外，任何想要购买新房的人现在都可以享受30年的抵押贷款。
弗里兰对记者说，这些变化将“让更多的加拿大年轻人实现拥有住房的梦想”。但是，这些变化有多大可能让越来越多的加拿大人认为拥有自己的房子是一个遥远的梦想呢？
这一公告的每一项内容都将提高购房者的购房能力。更多的购房者将能够获得30年期抵押贷款，这与较低的抵押贷款支付密切相关。此外，更多的加拿大住房存量将在担保抵押贷款的价格上限之内。
然而，即使有了这些变化，负担能力仍然是一个问题。在价格上限提高的情况下，加拿大人首先仍然需要能够负担得起抵押贷款。考虑到很少有加拿大人能负担得起超过100万加元的抵押贷款，30年期抵押贷款的影响可能是两项措施中更为显著的。
在30年期抵押贷款的情况下，虽然还款将减少，但在贷款期限内将支付更多的利息。考虑贷款70万美元。25年期抵押贷款利率为5%，每月抵押贷款成本为4071美元（忽略违约保险成本）。在同样的基础上，30年期抵押贷款则降至3,736美元。然而，在贷款期限内，它还需要支付大约24%的利息。
另一个需要记住的重要方面是，加拿大的家庭债务与可支配收入之比已经是七国集团中最高的。这些债务大部分来自哪里？抵押贷款。
加拿大抵押贷款和住房公司2023年的一份报告发现，加拿大75%的家庭债务来自抵押贷款。在经济危机时期，这些高水平的债务可能造成重大损害。
显然，更大的抵押贷款意味着更多的债务。尽管新的抵押贷款规定旨在给予购房者更大的灵活性，但大额贷款对家庭债务和整体经济的长期影响仍有待观察。
虽然这些新的变化应该会刺激需求，特别是对新建房屋的需求，但弗里兰认为，这些措施产生的需求将“激励更多的新住房建设，并解决住房短缺问题。”这些变化是政府努力实现到2031年建造近400万套新住房目标的一部分。
政府确保这些新房建成的能力，将是确保这些新的抵押贷款规定兑现其让住房更容易负担的承诺的关键。
在没有增加供应的情况下，风险是这些变化可能导致价格上涨，特别是在加拿大央行继续降息的情况下，考虑到本周加拿大的通货膨胀率终于达到了加拿大央行的目标。事实上，Desjardins最近的一份报告警告说，增加抵押贷款的期限可能会恶化人们的负担能力。
在接下来的几个季度里，利率下降、新的抵押贷款规则和解决住房供应问题的各种联邦举措之间的相互作用将不得不密切关注。更有趣的是，鉴于最近的民意调查显示皮埃尔·波利耶夫（Pierre Poilievre）的保守党可能会组建下一届多数政府，提前选举的可能性可能会导致另一种解决住房负担能力的方法。
